Корпоративное финансирование: Что это такое, виды, примеры 2023

Ранее мы уже рассказывали о кредитах для бизнеса, но сегодня мы сделаем шаг назад, чтобы понять немного больше о финансировании бизнеса. Речь идет не только о займах, но и о других механизмах, с помощью которых организации выживают и получают прибыль или сбережения (в зависимости от состояния здоровья каждой компании). Напоминаем, что существует oddcoll.com: сайт, который поможет вам управлять долгами и коллекторами, если вам вдруг понадобится помощь.

Что такое корпоративные финансы?

Корпоративные финансы – это планирование, развитие и контроль структуры капитала компании. Напомним, что капитал – это не только текущие денежные средства, но и активы, инвестиции и дебиторская задолженность. Цель – увеличение стоимости и прибыли организации за счет грамотных инвестиционных, финансовых и дивидендных решений. В центре внимания находятся капитальные вложения, направленные на удовлетворение потребностей компании в финансировании для достижения благоприятной структуры капитала.

Преимущества

1. Корпоративные финансы помогают прогнозировать результаты благодаря постоянной детализации, которая поддерживается при измерении эффективности.
2. Они направлены на улучшение понимания финансовых аспектов, чтобы решения принимались с полным знанием предмета или инвестиций, которые необходимо сделать.
3. Этот тип финансирования представляет собой приближение к реальности, в которой живут компании, поскольку, заботясь о способах получения средств или о кредитах, предоставляемых клиентам, они управляют всей необходимой информацией о капитале, которым располагает бизнес.
4. Данные всегда будут предоставлены для прогнозирования и контроля бизнеса. Таким образом, можно знать, как и когда правильно инвестировать, избегая рисков, связанных с этим действием.

Каковы их основные функции и почему они важны?

1. Департаменты корпоративных финансов отвечают за управление и контроль финансовой деятельности и принятие решений о капитальных вложениях своих компаний, в том числе о том, стоит ли приступать к предлагаемым инвестициям.
2. Управление обязательствами, активами и капитальными вложениями.
3. Управление рисками и финансовый контроль: Инвестиции требуют постоянного контроля. Управление рисками направлено на снижение и смягчение рисков, связанных с инвестициями, и является частью процесса постоянного мониторинга.
4. Распределение дивидендов среди акционеров: выплачивать или не выплачивать дивиденды акционерам.
5. Исследование и подготовка предложений по инвестициям.
6. Максимизация стоимости бизнеса.

Принципы корпоративного финансирования

1. Временная стоимость денег: Этот принцип гласит, что стоимость денег меняется с течением времени. Доллар сегодня стоит больше, чем доллар в будущем, потому что есть возможность инвестировать его и получить прибыль. Корпоративные финансы учитывают временную стоимость денег при оценке инвестиционных проектов и принятии финансовых решений.
2. Максимизация акционерной стоимости: Основной целью корпоративных финансов является максимизация стоимости компании для акционеров. Это подразумевает принятие финансовых решений, обеспечивающих стабильный и устойчивый доход, рост цены акций и выплату адекватных дивидендов.
3. Риск и доходность: Существует взаимосвязь между риском и доходностью. Компании должны брать на себя определенный уровень риска, чтобы получить более высокую прибыль. Корпоративные финансы оценивают и управляют финансовыми рисками компании, чтобы достичь соответствующего баланса между принятым риском и ожидаемой доходностью.
4. Диверсификация: Диверсификация – ключевой принцип снижения риска. Компании должны диверсифицировать источники дохода, инвестиции и риски, чтобы избежать чрезмерной зависимости от какого-либо одного фактора. Диверсификация помогает смягчить влияние негативных событий и обеспечивает финансовую стабильность.
5. Стоимость капитала: Стоимость капитала представляет собой норму прибыли, требуемую инвесторами для финансирования компании. Корпоративные финансы анализируют стоимость капитала, чтобы определить жизнеспособность инвестиционных проектов и оценить прибыльность.

Каковы 4 столпа корпоративных финансов?

1. Инвестиции: Первый компонент сосредоточен на принятии инвестиционных решений. Это включает в себя оценку и выбор проектов и активов, в которые компания должна инвестировать свои финансовые ресурсы. Для определения рентабельности и жизнеспособности инвестиционных проектов используются методы оценки, такие как дисконтирование денежных потоков (DCF).
2. Финансирование: Второй компонент связан с тем, как компания получает необходимые средства для финансирования своей деятельности и проектов. Сюда входят решения о структуре капитала, т. е. о том, как сочетать заемные и собственные средства для финансирования деятельности компании. Выбор источников финансирования и управление стоимостью капитала являются ключевыми элементами этого направления.
3. Дивиденды: Третий компонент связан с политикой и решениями по распределению дивидендов. Компании должны определить, какая сумма прибыли будет распределена между акционерами в виде дивидендов, а какая будет реинвестирована в компанию для будущих инвестиций и роста. Управление дивидендами имеет последствия как для акционеров, так и для компании с точки зрения возврата инвестиций и создания стоимости.
4. Управление рисками: Четвертый компонент направлен на выявление, оценку и управление финансовыми рисками, которым подвержена компания. Сюда входят такие риски, как изменение процентных ставок, колебания валютных курсов, волатильность цен на активы и операционные риски. Управление рисками направлено на минимизацию подверженности компании этим факторам и обеспечение долгосрочной финансовой стабильности.

Примеры корпоративных финансов

1. Выпуск акций: Компания может привлечь финансирование, выпустив акции и продав их инвесторам. Это означает предложение части собственности компании в обмен на акции. Средства, полученные в результате эмиссии акций, могут быть использованы для финансирования проектов, расширения деятельности или выплаты долгов.
2. Выпуск корпоративных облигаций: Для получения финансирования компании могут выпускать корпоративные облигации. Корпоративные облигации – это долгосрочные долговые инструменты, по которым компания обязуется выплачивать основную сумму долга вместе с процентными платежами в течение определенного периода времени. Инвесторы покупают эти облигации и получают регулярные процентные платежи.
3. Банковские кредиты: Компании могут обращаться за кредитами в банки или другие финансовые учреждения. Эти кредиты могут быть краткосрочными (кредитные линии) или долгосрочными, и компания обязуется погасить основную сумму долга вместе с оговоренными процентами.
4. Финансовый лизинг: Вместо того чтобы приобретать активы в собственность, компании могут выбрать финансовый лизинг. Это предполагает получение в пользование актива в обмен на периодические платежи в течение определенного периода. По окончании срока действия договора компания может иметь возможность выкупить актив.
5. Венчурный капитал: Стартапы и компании на ранней стадии развития могут получить финансирование через венчурных инвесторов. Эти инвесторы предоставляют капитал в обмен на долю в компании и готовы взять на себя риск, связанный с ростом и развитием компании.
6. Внутреннее финансирование: Компании также могут финансировать себя за счет внутренних источников, таких как прибыль, получаемая самой компанией. Эти средства могут быть реинвестированы в компанию для финансирования проектов или расширения производства.

3 типа корпоративного финансирования

1. Долевое финансирование: Также известное как долевое финансирование, относится к привлечению средств путем выпуска и продажи акций компании. Акционеры вкладывают свой капитал в компанию в обмен на частичное владение компанией. Этот вид финансирования не предполагает обязательств по возврату вложенного капитала, но акционеры рассчитывают получить доход в виде дивидендов и роста стоимости акций.
2. Долговое финансирование: Этот вид финансирования предполагает привлечение средств за счет выпуска долговых обязательств, таких как корпоративные облигации или банковские кредиты. В этом случае компания обязуется выплатить основную сумму долга вместе с оговоренными процентами в течение определенного периода времени. Долговое финансирование может быть эффективным способом привлечения дополнительного капитала, но оно также связано с выплатой процентов и выполнением платежных обязательств.
3. Гибридное финансирование: Этот тип финансирования сочетает в себе элементы долевого и долгового финансирования. Например, компании могут выпускать конвертируемые облигации – долговые инструменты, которые могут быть конвертированы в акции компании на заранее определенную дату в будущем. Существуют и другие гибридные финансовые инструменты, например привилегированные акции, которые обладают характеристиками как долевого, так и долгового инструмента.

Какой метод лучше всего подходит для нас как для компании?

Это зависит от потребностей каждой компании. Если у нас есть хорошая база собственных акционеров, вариант с акционерным капиталом может предложить довольно низкий риск, если только акции компании улучшатся после инвестиций. Долговое финансирование может быть вариантом, когда нам приходится отвечать по неожиданно возникшим обязательствам, при условии, что мы соблюдаем интересы. Перед тем как приступить к выполнению любого из этих действий, всегда следует воспользоваться хорошим советом.

Выводы

Как мы убедились, существуют различные методы улучшения финансового состояния компании, в зависимости от состояния здоровья каждой компании, ее целей и возможностей. Давайте помнить, что в меняющемся мире мы всегда должны быть готовы к адаптации. Мы можем попробовать разные стратегии в зависимости от того, на какой стадии находится наш бизнес. Во-первых, если речь идет о проблемах с денежными потоками, необходимо проверить, все ли счета просрочены. Oddcoll – это коммерческая платформа по сбору долгов, которая занимается взысканием просроченных платежей, а также работает как международное агентство по сбору долгов.